TAXA SELIC E O MERCADO DE COMPRA E VENDA DE IMÓVEIS

​A Selic é a taxa básica de juros da economia. É o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação. Ela influencia todas as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.

A taxa Selic refere-se à taxa de juros apurada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia. O BC opera no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da Selic definida na reunião do Comitê de Política Monetária do BC (Copom).

Origem do nome "Selic"

O nome da taxa Selic vem da sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Tal sistema é uma infraestrutura do mercado financeiro administrada pelo BC. Nele são transacionados títulos públicos federais. A taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados nesse sistema corresponde à taxa Selic.

Quando e como é definida a Selic

A taxa Selic “meta” é definida e anunciada pelo Comitê de Política Econômica (Copom), um órgão do Banco Central formado pelo seu presidente e por alguns diretores. Ela representa o alvo perseguido pela instituição para a Selic “efetiva”. Isso significa que o BC pode usar suas ferramentas – que basicamente são as negociações de títulos públicos – para conduzir a taxa efetiva o mais perto possível da taxa meta.

O Copom se reúne a cada 45 dias para decidir que Selic “meta” vai vigorar no próximo mês e meio. As reuniões seguem um calendário definido no ano anterior e, em geral, duram dois dias. Normalmente, segundo o Banco Central, em cada um desses encontros os participantes assistem a apresentações técnicas, discutem sobre as perspectivas para a economia brasileira e também global, avaliam as condições de liquidez e ainda, o comportamento dos mercados.

Os membros do Copom votam sobre os rumos da Selic “meta” somente depois de receber e analisar todas essas informações, além de considerar os principais riscos e potencialidades do cenário macroeconômico à frente. A decisão do Copom é divulgada no mesmo dia, por meio de um comunicado distribuído pela internet.

E os impactos da Taxa SELIC na compra e venda de imóveis?

Agora você já entende o que é a Taxa Selic fica aquela dúvida, como os juros básicos influenciam o mercado imobiliário?

A Taxa Selic, por ser a principal referência para as taxas de juros no Brasil, também é usada pelo governo para controlar a inflação. Imagine que a inflação está alta. Nesse caso, o Banco central pode aumentar a taxa, provocando o aumento dos juros do mercado e tornando o crédito mais caro para as pessoas. Dessa forma, o consumo diminui, os preços tendem a cair e a inflação também.

Por outro lado, quando a inflação está baixa o governo costuma reduzir a taxa Selic. A ideia é tornar o crédito mais barato, estimulando o consumo por meio de financiamentos e compras a prazo, por exemplo. Assim, a demanda por produtos e serviços aumenta, elevando também os preços.

A variação dos juros pode trazer diversos impactos ao mercado imobiliário. Para o comprador, o preço do imóvel, os juros e a quantidade de crédito disponível podem variar.

Quando a taxa aumenta os juros ficam mais caros para as pessoas. Assim, a variação da Taxa Selic também altera o valor final dos imóveis. Ou seja, quem deseja comprar, um terreno, um apartamento ou uma casa financiada, por exemplo, precisa se preparar para um reajuste nas parcelas. Por outro lado, quando a SELIC está baixa fazer um financiamento se torna mais vantajoso. Isso acontece porque as instituições financeiras baixam as taxas de juros — o que diminui o valor das parcelas do imóvel. 

Aluguel

A Taxa Selic não provoca alterações apenas no valor de compra e venda dos imóveis. A taxa de juros afeta todo o mercado imobiliário. Portanto, se a taxa estiver mais alta ou mais baixa, o valor dos aluguéis também é alterado. Se a Selic estiver baixa, por exemplo, os valores para locação também ficam menores. Consequentemente, mais pessoas procuram imóveis para alugar.

Como você viu, a Taxa SELIC pode prejudicar ou ajudar a movimentar o mercado imobiliário, tornando a compra de moradias mais difícil ou mais vantajosa. Quando a taxa está baixa, a procura pelos imóveis é maior, há mais transações e as empresas conseguem produzir mais.

Rodrigo Sartori Mota - Especialista em crédito imobiliário CEO Aprove Crédito Imobiliário

Fonte Banco Central do Brasil https://www.bcb.gov.br/